本劇集故事承接第一部劇情,講述漢武帝劉徹(黃曉明飾)經過五年執政后進入他實施雄才大略階段的故事。已坐穩皇帝寶座的劉徹,此時卻觸景生情,感慨當年親如手足的兄弟們多已不在人世,唯一仍在人世的李勇(杜淳飾)卻陷落匈奴手中,東方朔也一去不復返?! v經千難萬險尋找李勇下落的秋蟬(劉蕓飾),終于在匈奴找到他時卻發現他已與匈奴公主成婚。漢武帝微服出游,邂逅長相酷似已逝的陳阿嬌的歌伎李娃(何佳怡飾),不禁憐愛有加。不久李娃入宮成為劉徹的新寵。然而已為皇后的衛子夫(寧靜飾)卻預見陳阿嬌的前車之鑒又要重演。漢武帝派汲黯(楊洪武飾)去尋訪東方朔,無意間遇見了懷才不遇的狂士主父偃(王剛飾),認為是奇才,遂力薦主父偃入宮輔佐漢武帝。漢武帝聽信讒言,將衛青(董勇飾)的兵權交給霍去?。ɡ盍棧??!?